Creșterea nevoii de protecție prin asigurare în cazul Răspunderii Directorilor și Administratorilor („D&O cover”)

„În perioade de incertitudine economică, riscul implicit și răspunderea Administratorilor și Directorilor sunt semnificativ amplificate, iar o acoperire complexă a Răspunderii Directorilor și Administratorilor (D&O cover) constituie nu doar o necesitate, ci și un imperativ strategic”, a subliniat Pawel Piwowarski, Financial Lines Manager al Colonnade Insurance S.A. Poland.

Fiind implicați în luarea unor decizii mai complexe, cu risc ridicat, Administratorii și Directorii devin mai vulnerabili în fața proceselor, ceea ce face ca acoperirea Răspunderii Directorilor și Administratorilor (D&O cover) să fie un instrument esențial pentru protejarea atât a intereselor personale, cât și a celor corporative.

Să analizăm câteva exemple de situații critice:

Creșterea riscului de litigii

Incertitudinea economică determină adesea tensiuni sporite între acționari, autorități de reglementare, angajați și alte părți interesate. Pe parcursul unor astfel de perioade, acționarii pot fi mai înclinați să intenteze procese împotriva Administratorilor și Directorilor, considerându-i responsabili pentru realizarea performanțelor slabe sau luarea deciziilor riscante.

• Procese colective (class-action lawsuits): Piețele volatile pot genera fluctuații in prețurile acțiunilor, determinând acționarii să considere că managerii nu și-au îndeplinit obligațiile in vederea protejării intereselor financiare ale companiei.
• Acuzații de fraudă privind Valorile Mobiliare: Companiile aflate în dificultate financiară pot fi acuzate că nu au dezvăluit informații privind riscuri semnificative sau că au prezentat în mod eronat situația financiară în prospecte sau documente de informare.
• Inginerie socială: O acoperire adecvată poate ajuta directorii să reducă răspunderea rezultată din tactici de inginerie socială, subliniind nevoia unor practici solide de securitate cibernetică în guvernanța corporativă.

Riscuri legate de greșita gestionare financiară

Pe parcursul perioadelor de incertitudine economică, Administratorii și Directorii se află deseori în situația de a înfrunta consecințe ale deciziilor dificile privind reducerea costurilor, restructurarea sau schimbări strategice, precum: pretenții în legătură cu riscul de credit și cereri legate de faliment, care, în consecință, pot conduce la creșterea riscului de credit și chiar a riscului de insolvență.

Provocări privind reglementarea și conformitatea

Administratorii și Directorii trebuie să gestioneze activitatea in contextul unor reglementări complexe și în continuă schimbare legate de practicile contabile, raportare și guvernanță. Nerespectarea acestora poate duce la demersuri juridice sau sancțiuni, de exemplu în legătură cu aspecte ESG (mediu, social, guvernanță).

Fuziuni, achiziții și restructurări

Companiile sunt adesea determinate să exploreze fuziuni, achiziții sau restructurări. Aceste tranzacții complexe implică riscuri semnificative, inclusiv nemulțumirea acționarilor și dispute privind corectitudinea tranzacției, crescând potențialul pentru înaintarea cererilor de despăgubire împotriva Administratorilor și Directorilor.

Riscul reputațional și de percepție publică

Deciziile greșite sau gestionarea inadecvată a crizelor pot distruge reputația unei companii, ducând la procese din partea acționarilor. Administratorii și Directorii pot fi acuzați de neglijență sau judecată greșită, ceea ce accentuează nevoia unei acoperiri de răspundere a Administratorilor și Directorilor.  

Riscul de publicitate negativă

Publicitatea negativă, fie că este legată de performanța acțiunilor, deciziile de conducere sau strategiile eșuate, poate intensifica presiunea asupra Administratorilor și Directorilor, expunându-i la riscuri reputaționale și legale.